5G与新基建带来双重利好 光通信领域具备较大增长空间

近期，多家通信类上市公司披露2020年上半年业绩预告或业绩快报。证券时报记者梳理了这其中40份公告，发现共有12家上市公司净利润预亏，9家上市公司保持盈利但净利润同比下滑，2家上市公司业绩基本持平，17家上市公司净利润实现同比增长。在业绩预喜的通信类上市公司中，光模块公司业绩表现较为抢眼。在行业整体受疫情冲击，生产经营受阻的前提下，光通信板块是如何保持较高景气度的?相关上市公司的超预期业绩背后，透露了哪些信息。5G技术的变革和新基建行情的持续升温，为光通信板块的景气度攀升提供了坚实基础。2020年中国光模块供应商有望主导全球市场，市场占比将超过50%。日前，约有40家通信类上市公司披露2020年上半年业绩预告，其中29家上市公司在业绩变动原因说明中提及了新冠肺炎疫情对公司业绩造成的影响。具体影响大体可以分为三类，其一是复工复产延期，导致部分公司生产经营活动受阻;二是疫情波及了产业链上下游，导致需求萎缩，销售收入骤减;三是全球疫情的暴发，导致部分公司海外业务受到波及。不过，在行业整体受到疫情冲击的背景下，仍然有部分通信类企业交出了抢眼的成绩单。这其中，光通信领域上市公司上半年业绩尤其亮眼。光通信产业链涵盖的细分领域很多，包括光通信芯片、光纤预热棒、光器件与光模块、光纤光缆、光通信设备、运营商采集等。这其中，光器件与光模块处于产业链上游，属于该光通信系统的核心部分，其经济性、可靠性和先进性决定了整个光通信网络系统的技术水平和竞争力。以销定产的模式在很大程度上为这些上市公司的采购、排产计划提供保障，减少了因市场波动而带来的冲击。实际上，在多数公司披露半年报预告时提及业绩变动主要是受疫情影响时，这几家光模块领域上市公司均表示，疫情未对公司上半年生产经营造成重大影响。加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。新基建风口来袭，为5G基站的建设和5G技术的变革带来明显利好。根据工业和信息化部公布的数据显示，目前我国已建成5G基站超过25万个，5G用户超过3600万。预计今年底，我国5G基站将超过60万个，覆盖全国所有地级以上城市。目前该市新建3.2万个5G基站，累计达4.2万个5G基站，提前半年完成此前规划任务。中国光模块供应商将在2020年主导全球市场，市场占比将超过50%。这意味着，未来一段时间内，光通信以及光模块领域仍具备较大的增长空间。