新能源汽车产业发展规划通过 充换电加氢领域迎利好

为适应产业升级趋势和绿色消费新需求，强化企业在技术路线选择等方面的主体地位，更好发挥政府在标准法规制定、质量安全监管等方面作用。引导新能源汽车产业有序发展，推动建立全国统一市场，提高产业集中度和市场竞争力。要加大关键技术攻关，鼓励车用操作系统、动力电池等开发创新。支持新能源汽车与能源、交通、信息通信等产业深度融合，推动电动化与网联化、智能化技术互融协同发展，推进标准对接和数据共享。特斯拉造电池更重要的意义在于对产业的推动作用。一方面，来自特斯拉的竞争将加快动力电池行业降成本的速度。从表面上看，特斯拉介入电池制造会与宁德时代、LG化学等电池供应商形成竞争，但同时会加速动力电池企业降成本的紧迫感和推进速度，利好行业发展。另一方面，中游材料企业也有望受益。特斯拉进入电池制造环节，中游材料厂的客户更加多样，其产业链地位或将改善。短期的竞争加剧，或将推动整个电动车产业链更快降低成本。但动力电池企业在整车厂的竞争压力下也会做一些向上游环节的整合，从而导致部分材料环节的竞争格局可能会产生较大的变化。要加强充换电、加氢等基础设施建设，加快形成快充为主的高速公路和城乡公共充电网络。对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持。鼓励开展换电模式应用。今年政府工作报告中明确提出“建设充电桩，推广新能源汽车”，充电桩被纳入新基建范畴，国家电网也在大力推动充电桩建设、建立开放运营平台，有效解决了行业痛点，充电桩企业有望迎来价值重估。虽然现阶段换电模式还存在很多待解决的问题，但已经具备适合应用的场景，适合应用的车辆。我国加氢站建设处于快速上升期，2020年有望实现建设100座加氢站的目标。而加氢站所需零部件国产化程度较高，建设规模化后，成本下降短期内可以实现。该机构认为，加氢站迅速发展起来以后，利好加氢站组件供应商。相关个股包括：雪人股份、美锦能源、潍柴动力、厚普股份等。加大对公共服务领域使用新能源汽车的政策支持。国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域新增或更新公交、出租、物流配送等公共领域车辆，新能源汽车比例不低于80%。新能源公交车行业地补将延续，预计生产端补贴将转移至运营端，从而改善终端采购公交车的需求。自主品牌在此期间具备先发优势，关注相关产业链。我国光伏与风电新增装机，以及电动车的销售量将同步进入加速上行拐点，目前产业链产能接近饱和，龙头企业仍需加速扩产以满足高速增长的下游需求。