光伏产业巨头业绩增速强劲 2021年行业仍将很快速

今年国企混改将呈现四个特点：一是扩大混改范围，将更多地方国企，包括基层集团和各级子公司纳入混改阵营。二是“二次混合改革”力度加大。一些地方国企将在原有基础上引入新的战略投资者，以释放更多的国有股，加快完善公司治理和管理。三是在混合改革的基础上启动其他改革，推动混合改革向“综合改革”方向发展，如三项制度改革和董事会授权改革。四是“双向”混合改革有望进一步加快。按照国资委的要求，推进国有企业上市，加强包括混合改革在内的各项改革成为下一阶段的重点工作。2021年，要坚定不移地深化国有资产和国有企业改革。要开展企业质量管理年活动，完善现代企业制度，提高智能化管理水平，加强流动性管理，提高资本收益率。加强资产证券化，支持培育上市公司。鼓励国有企业上市，既是推动国有企业改革发展的需要，也是加快我国资本市场发展的需要。短期来看，有望迎来优质国企集中上市的小高潮。目前，地方国企上市还有很大的推进空间。国有企业资产证券化率较低的服务业、交通运输业、农林牧渔业、批发零售业、餐饮业可能释放增量上市资产1000亿元以上。推进国有企业战略重组和专业整合，打造有竞争力的国有资本投资运营公司。河南省提出，2021年推进国有企业战略调整和专业整合。2021年国有资产布局调整主要有两个特点：一是优化国有资本布局结构，清理退出低效、无效国有资本，加强国有资本在优势领域、重点领域的布局，以及关系国计民生的重点领域；二是加强产业链断点、强弱领域布局，加大国有资本在技术创新、新材料等领域的布局，特别是“牌”在“颈”领域的布局。积极推进核酸检测试剂盒市场。随着越来越多的核酸检测试剂盒厂家获准上市和集中采购的影响，投标价格大幅下降。考虑到样本量大、检测任务繁重和及时性要求，混合检测的比例有望大幅提高。假设出厂均价为15元，估计将对应数十亿规模，混检比例可能会有较大波动。核酸检测服务市场规模迅速扩大。一般来说，单次核酸检测服务的价格在100元以上（广州市政府指导价相对较低）。与个别价格相比，混合检验法有较大幅度的降低，有一定的动态调整空间。假设春节海归新皇冠测试数量在10亿左右，预计相关测试服务的市场规模将超过数百亿。同样，混合开采的比例对市场规模影响很大。总体来看，近期归国人员核酸检测政策有望带来相关检测领域尤其是服务市场的大幅拓展。同时，随着疫情和防控措施的双重升级，检测对象有望进一步扩大。不过，在高管的掌控下，今年春运的客流可能很难预测。建议密切关注相关领域的投资机会。