新能源汽车产业链强势崛起 销量增长迅猛潜在市场空间巨大

在全球新能源汽车繁荣的背景下，今年以来，中国新能源汽车的产量、渗透率、动力电池装载量、充电桩普及率迅速增加。并且当月渗透率已提升至17.8%，其中新能源乘用车渗透率更是接近20%。今年年初，新能源汽车渗透率约为6%。值得注意的是，上半年传统汽车企业新能源汽车代替燃料汽车市场的趋势越来越明显，大部分动力电池和锂材料相关公司在出货量和利润方面大幅增加，宁德时代、盐湖股份等上市公司报告期间扩大了生产能力。在二级市场上，今年以来，新能源汽车产业链表现出色。经过第一季度的暂时调整，随着市场抱团感情的恢复和新能源汽车的第一季度报告、半年度报告的不断公布，业界上市公司的业绩超出预期，推动股价迅速上涨。与此同时，下游销售量不断创下最高纪录，锂电池需求增加，锂电池指数也强劲，年初以来同花顺锂电池概念指数上升幅度超过85%，与产业链上游动力电池相关的锂矿、电解液、锂电材料等细分板块也同样上升幅度。今年国内汽车市场生产销售稳步增长，新能源和智能网络汽车迅速发展。据初步统计，今年1~8月新能源汽车中L2级(高智能)智能网络轿车市场占20%。在新能源汽车生产销售的势头下，上汽、广汽等传统汽车企业的领导公司加快了电动智能化的变革。另一方面，许多互联网技术巨头也在布局新能源汽车市场。目前汽车智能化从产业发展和政策两个维度走向成熟。机构分析认为，互联网科技巨头的进入将进一步推动智能网络汽车的技术发展，软件定义汽车已经成为一种趋势。以智能电动为代表的新能源汽车持续高速增长，成为这些企业纷纷跨界的内在逻辑。同时，随着汽车行业向智能网联电动方向深度变革，有望带来板块的价值重估。政策方面，当前工信部等多个部门正在深入推进产业发展，立足电动化、网联化、智能化，推进单车智能、智慧道路、通信网络、云控技术协同发展。同时，补充产业短板，加快车用芯片、操作系统等的开发和产业化。在政策支持和供给驱动下，中国新能源汽车产业链逐渐成熟，多样化的新能源汽车产品不断满足市场需求，新能源汽车预计将继续保持超出预期的高增长。从目前的趋势来看，新能源汽车的渗透率将进一步迅速提高，年销量突破300万辆将成为大概率事件。同时，电动化与智能化将是新能源汽车明确的趋势，国产产业链有望逐渐扩大海外市场市占率，具备成本与技术的先发优势，中游产业链将最为受益。